주식 기초: 대표 미국 채권 ETF와 장단점, 투자 요소 알아보기

안녕하세요. 리뷰하는 집입니다.

 

이번엔 지난 나스닥지수와 S&P500 추종 미국 주식 ETF에 이어 채권 ETF에 대해 가져왔습니다.

 

그럼 순서대로 채권 ETF가 무엇인지, 종류와 장단점, 투자시 고려사항, 

 

그리고 대표적인 ETF는 무엇이 있는지 알아보겠습니다. 

 

 

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1. 미국 채권 ETF란?

 

• 채권 ETF 소개: 채권 ETF는 채권을 기초 자산으로 하는 ETF로, 정부나 기업이 발행한 채권에 투자하여 안정적인 수익을 추구합니다. 미국 채권 ETF는 미국 내 국채나 회사채에 투자하며, 주식 시장보다 변동성이 낮아 안전한 투자 수단으로 여겨집니다. 이처럼 채권은 일반적으로 주식보다 안전한 투자로 간주되며, 특히 경제 불확실성이 높아질 때 채권에 대한 수요가 증가합니다. 채권 ETF는 포트폴리오 다각화의 중요한 역할을 하며, 특히 금리 변동에 민감한 시기에는 안정적인 수익을 제공하는 수단으로 작용하기도 합니다.

 

 

 

 

 

2. 미국 채권 ETF의 종류

 

• 단기 채권 ETF: 만기가 1년 이하로, 상대적으로 금리 변동에 덜 민감하며 현금처럼 유동성이 높은 자산입니다.
  • 예) iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF(BIL)

 

• 중기 채권 ETF: 만기가 1년에서 10년 사이인 채권에 투자하며, 금리 변화에 중간 정도로 민감합니다.
  • 예) iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF(IEF)

 

• 장기 채권 ETF: 만기가 10년 이상인 채권에 투자하며, 금리 변화에 민감하지만 장기적으로 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
  • 예) iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(TLT)

 

• 투자 등급 채권 ETF: 신용 등급이 높은 기업이나 정부에서 발행한 채권에 투자하는 ETF로, 안정성과 수익을 동시에 추구합니다.
  • 예) iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF(LQD)

 

• 고수익 채권 ETF: 신용 등급이 낮지만 높은 수익을 기대할 수 있는 기업의 채권에 투자합니다. 이 채권들은 위험 부담이 큰만큼 높은 이자율을 제공합니다.
  • 예) SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF(JNK)

 

 

 

 

 

3. 미국 채권 ETF의 장단점

 

• 장점
  • 포트폴리오 다각화: 채권 ETF는 주식과 반대로 움직이는 경향이 있어, 포트폴리오에 추가할 경우 리스크를 줄이고 안정성을 높일 수 있습니다. 요즘 보면 꼭 그렇지도 않은 것이 경제에서 무조건은 없는 듯 합니다.
  • 안정적인 수익: 채권은 기본적으로 이자를 받기 때문에, 주식과 비교해 상대적으로 꾸준한 수익을 기대할 수 있습니다.
  • 유동성 및 투명성: 채권 ETF는 주식처럼 실시간으로 거래되므로, 일반 채권 투자보다 유동성이 높습니다. 또한 ETF는 구성 자산과 비용 비율이 투명하게 공개됩니다.

 

• 단점
  • 금리 변동에 민감: 금리가 상승하면 기존 채권의 가치는 하락할 수 있습니다. 
  • 인플레이션 위험: 인플레이션이 발생하면 채권의 실질 수익률이 하락할 수 있으며, 이는 투자자에게 손실을 초래할 수 있습니다.

 

 

 

 

 

4. 미국 채권 ETF 투자 시 고려할 요소

 

• 금리 동향: 채권 가격은 금리와 반대로 움직이는 경향이 있습니다. 금리가 오르면 기존 채권의 가치가 떨어지므로, 금리 상승기에 채권 ETF 투자 시 주의가 필요합니다.

 

• 신용 위험: 투자하는 채권의 발행자가 디폴트(채무 불이행)를 할 경우, 원금 손실을 입을 수 있습니다. 신용 등급이 높은 채권에 투자하면 이 위험을 줄일 수 있습니다.

 

• ETF 수수료: ETF의 비용 비율이 낮을수록 장기적으로 수익이 증가할 가능성이 높습니다. 채권 ETF의 경우 수수료가 비교적 낮은 편이지만, 그래도 투자 전 수수료 구조를 확인하는 것이 중요합니다.

 

• 채권 만기: 단기, 중기, 장기 채권 ETF의 성격을 이해하고 자신의 투자 목표에 맞는 만기의 채권을 선택하는 것이 중요합니다. 투자 기간이 짧다면 단기 채권 ETF, 장기적인 목표가 있다면 장기 채권 ETF를 선택할 수 있습니다.

 

 

 

 

 

5. 대표적인 미국 채권 ETF 소개

 

• TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF): 미국의 장기 국채에 투자하며, 금리 하락 시 가격이 상승하는 경향이 있습니다. 최근 금리 인하 기대로 주목받았으나 연일 하락세를 보이는 경향이 있어 장기 투자에 적합할 것으로 보입니다.

 

• IEF (iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF): 중기 국채에 투자하여 금리 변동에 어느 정도 민감하지만, 장기 채권에 비해 안정적인 수익을 제공합니다.

 

• AGG (iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF): 다양한 미국 국채와 회사채를 포함하여 포트폴리오를 다각화하는 데 유리합니다. 낮은 비용으로 많은 채권에 분산 투자할 수 있어 인기가 높습니다.

 

• LQD (iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF): 투자 등급이 높은 기업의 채권에 투자하여 안정성을 제공하면서도 국채보다 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

 

 

 

 

 

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투자 목표는 되도록 안정적인 수익 추구를 위해,

 

다양한 만기의 채권 ETF에 분산 투자하여 금리 변동에 대한 리스크를 줄이는 전략을 사용하거나,

 

투자 등급이 높은 회사채 ETF를 통해 안정성을 추가적으로 확보하는 등 다각화하여

 

보다 안전하고 성공적인 포트폴리오를 구성하시기 바랍니다.